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又一"噩耗"传来美元缘何任性走高?黄金多头再遭痛击

来源: FX168  2019-03-05 13:45

继美国总统特朗普周末的“嘴炮”之后,周一(3月4日)最新出炉的营建支出数据意外下滑,美元多头可谓“噩耗”连连。尽管如此,美元并未受到这些负面消息的影响,依然任性走高,刷新日高至96.80。市场分析认为,美元之所以展现出韧性,主要是受到美国公债收益率上涨的推动。随着美元上扬且市场风险情绪好转,现货黄金则大跌逾10美元,跌向1280美元/盎司关口。

“噩耗”连连 美元缘何任性走高?

欧元 持续走软的支撑,美元兑其他货币周一小幅走高,广泛的低波动性环境鼓励对冲基金增加看涨押注。

2月份,该指数上涨0.4%,为2018年10月以来最大单月涨幅。

美市盘中,美国最新公布的营建支出数据传来噩耗,不过这并未影响多头的兴致,美元依然我行我素,继续上扬并刷新日高至96.80。

数据显示,美国12月营建支出月率下降0.6%,远低于前值的上升0.8%,也低于前值的上升0.2%。

美国2018年全年私人营建支出同比增长3.3%,为2011年以来最小增幅。

机构点评称,美国12月公共与私营建筑项目数量有所下降,进一步暗示2018年年末美国经济失去部分动能,美国第四季度GDP数据表现疲软可能受到部分来自营建领域的消极影响。

除了疲弱数据之外,美元多头还对美国总统特朗普的抨击置之不理。

特朗普上周六表示,美元过于强势,他还抨击美联储主席鲍威尔是一个“喜欢加息”的人。特朗普表示,美联储“有一位非常喜欢加息的绅士”,量化紧缩政策正在推动美元走强并损害对外贸易。

据彭博报道,虽然又批评强势美元,不过据彭博报道称,如果想要口头打压美元汇率,可能得加把劲了。

Grant Samuel Funds Management Pty和QIC Ltd.等基金公司表示,尽管特朗普对美元最近升值颇有微词,但美元今年势必仍会保持强势。

布里斯班QIC资深投资组合经理Stuart Simmons表示,即使美联储现在暂停加息週期,但由于政治不确定性以及其他发达国家经济增长疲软,美元资产仍有需求。

SBI Securities驻东京的投资信托和固定收益部门总经理Tsutomu Soma称,美国总统特朗普言论对美元的影响可能是短暂的。这不是特朗普第一次抱怨强势美元和批评美联储,因此对汇率的影响可能很短暂,不会有人猜测美联储将受到特朗普言论的影响,而且潜在的强势美元趋势可能不会有任何变化。

市场分析认为,美元指数近日之所以走高,主要是受到美国公债收益率上涨的推动。

尽管美联储已对多年升息周期按下暂停键,但美国公债收益率相对于其他国家较高,意味着利率优势仍牢牢掌握在美国手中,尤其是在全球经济前景忧虑消退的背景下。

“市场仍认为美国的收益率上升是足以弥补政策收紧的停顿,但如果全球贸易背景改善,我仍将对追高美元保持谨慎,”在伦敦运营着Altana Wealth的Ian Gunner表示。

美国和德国指标10年期公债收益率差扩大至近三个月高位257个基点,而年初为240个基点。

在收益率上升之际,市场波动性不断下降,尤其是在外汇市场,套利交易寻求策略有所增强,包括借入日元或欧元等低收益率货币,买入美元等高收益率货币。

衡量日元兑美元未来三个月预期波动的指标--日元三个月隐含波动率已降至四年半低点。

对冲基金加大了美元多头押注,最新仓位数据显示,截至3月1日当周的净仓位升至272.4亿美元。

这些押注大多是为了利用美国利率走高的机会。

最近几周,由于经济数据不温不火,全球一些主要央行今年加息的希望已经消退。一些分析师现在预计,欧洲央行本周晚些时候召开的会议上,将有新一轮的银行融资,这将提振美元。

法国农业信贷银行(Credit Agricole)驻伦敦的G10外汇研究主管Valentin Marinov表示:“在欧洲央行本周会议召开前,市场已消化了如此多的鸽派观点,德拉继将难以超越市场预期,这可能有助于欧元。”

美元/日元日内最高触及112.01,接近周五触及的10周高位112.08。欧元和英镑也双双下跌。欧元/美元下滑至1.1309,英镑/美元则最低触及1.3176。

在离岸交易中, 人民币兑美元汇率相对稳定在6.7097,接近上周触及的7个半月高点6.6737。由于市场波动性预计将保持在较低水平,对冲基金也在新兴市场货币兑美元上下了赌注。这些押注目前处于一年高点。

美元走强、贸易前景改善 黄金大跌逾10美元至5周低位

金价周一跌至逾五周低点,因美元持稳,且投资者寄望中美贸易争端解冻,选择风险较高的资产。

美市早盘,现货金日内下跌逾10美元,至1282.67美元/盎司,为1月25日以来最低水平。

金价上周大跌2.6%,创下逾一年半来最大单周跌幅。

Julius Baer分析师Carsten Menke称:“风险意愿上升显然对黄金有一点负面影响。”

“我们看到,随着美元走强,上周五出现了相当多的抛售,这种情况今天仍在继续,给黄金带来了一些压力。(周五)跌破1,300美元也引发技术交易商进一步抛售,”Menke指出。

“股市迎来1991年以来最佳开局,市场人气再度正面,在此背景下,我们看到一些黄金支持的产品遭到抛售并不令人意外,”Menke称。

此外,美元在录得四个月来最大单月升幅后盘整涨幅,降低了黄金对其他货币持有者的吸引力。

全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust周五下跌1.50个百分点,为2016年12月以来最大单日百分比跌幅,显示市场人气。SPDR控股公司今年以来已经下跌了超过1.5%。

德国商业银行分析师在一份报告中称,如果本周末公布的数据显示美国劳动力市场有所改善,金价可能“进一步下跌”。

有分析师称,金价可能突破1289美元支撑位,并进一步跌向下一个支撑位1271美元。

[责任编辑:CX真]

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